โครงการ Digital Yuan ของจีน ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้บล็อกเชนสำหรับการเงินผู้บริโภคและการค้า ไม่สามารถพิจารณาเป็นโครงการนำร่องได้อีกต่อไป นี่คือการประเมินของผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์และสกุลเงินดิจิทัล
ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ได้ติดตามความพยายามในจีนและประเทศอื่น ๆ ในการพัฒนาและนำร่องสกุลเงินดิจิตอลของธนาคารกลาง (CBDCs) โดยมีเป้าหมายในการสร้างสกุลเงินเสมือนจริงบนบล็อกเชนที่มีราคาถูกกว่าในการใช้งานและแลกเปลี่ยนได้เร็วกว่าทั้งในและต่างประเทศ เส้นขอบ
จนถึงปัจจุบัน ธนาคารประชาชนจีนได้แจกจ่ายเงินหยวนดิจิทัลที่เรียกว่า e-CNY ไปยัง 15 จังหวัดจาก 23 จังหวัดของจีน และมีการใช้ในธุรกรรมมากกว่า 360 ล้านรายการ รวมมูลค่ากว่า 100 ล้านหยวน หรือ 000 พันล้านยูโร ประเทศนี้ได้แจกจ่ายเงินหยวนดิจิทัลหลายล้านดอลลาร์ผ่านลอตเตอรี่ และธนาคารกลางยังมีส่วนร่วมในการค้าข้ามพรมแดนกับประเทศต่างๆ
หาก e-CNY ยังคงถูกนำมาใช้และกลายเป็นมาตรฐานโดยพฤตินัยสำหรับการค้าปลีกระหว่างประเทศและการชำระเงินทางธุรกิจ ความเป็นส่วนตัวของผู้ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล รวมถึงวันที่เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลกอาจถูกคุกคาม
ไม่ว่าประเทศใดจะพบว่าเครือข่ายธุรกรรมทางการเงินที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากลสำหรับเงินดิจิทัลจะเป็นประเทศที่กำหนดมาตรฐาน "แล้วทุกคนก็ต้องปฏิบัติตาม" Lou Steinberg อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีของ Ameritrade และหุ้นส่วนผู้จัดการของบริษัทวิจัยความปลอดภัยทางไซเบอร์ CTM กล่าว . - ความรู้. "มาตรฐานเหล่านี้จะได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงสิ่งที่นักพัฒนาซอฟต์แวร์ต้องการบรรลุ การตรวจสอบสามารถรวมเข้าด้วยกันได้
“จีนต้องการเงินดิจิทัลเพราะเป็นอีกเครื่องมือหนึ่งในการติดตามพฤติกรรมของพลเมือง คุณใช้จ่ายที่ร้านเหล้าไปเท่าไหร่ คุณไปดูหนัง และเรื่องไหน?” Steinberg กล่าวต่อไป “หากธุรกรรมทั้งหมดได้รับการบันทึกและเชื่อมโยงกับบัญชีของคุณ พวกเขาจะรู้มาก มีความกังวลที่คล้ายกันเกี่ยวกับการสอดแนมของรัฐบาลในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าแรงจูงใจในการสอดแนมอาจแตกต่างไปจากแรงจูงใจของรัฐเผด็จการก็ตาม
สหรัฐอเมริกากำลังพิจารณาสร้างตัวแทนดิจิทัลของเงินดอลลาร์มาเป็นเวลาเกือบสามปีแล้ว ในเดือนมีนาคม ประธานาธิบดีโจเซฟ อาร์. ไบเดน จูเนียร์ ได้ออกคำสั่งบริหารว่า เหนือสิ่งอื่นใด เรียกร้องให้มีการดำเนินการวิจัยและพัฒนา CBDC ของสหรัฐอเมริกาอย่างเร่งด่วนมากขึ้น "หากการออกคำสั่งดังกล่าวถือเป็นผลประโยชน์ของชาติ"
ในเดือนพฤศจิกายน Federal Reserve Bank of New York ได้เริ่มพัฒนาต้นแบบ CDBC แบบค้าส่ง โครงการที่เรียกว่า Cedar โครงการ CBDC ได้พัฒนาเฟรมเวิร์กที่ใช้บล็อกเชนซึ่งคาดว่าจะกลายเป็นระบบนำร่องในระบบการชำระเงินหรือการชำระเงินข้ามชาติ โครงการซึ่งขณะนี้เข้าสู่ระยะที่ 2 เป็นการทดลองร่วมกับธนาคารกลางแห่งสิงคโปร์เพื่อสำรวจประเด็นเกี่ยวกับความสามารถในการทำงานร่วมกันของบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย
“ฉันไม่คิดว่าเรากำลังถือว่าสิ่งนี้เป็นเพียงภาพพระจันทร์” สไตน์เบิร์กกล่าว “เฟดไม่ได้บอกว่ามันคืออนาคต ไม่ว่าเราจะชอบมันหรือไม่ก็ตาม และเราได้เป็นคนกำหนดว่ามันจะเป็นอย่างไร ดังนั้นมันจึงกลายเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่เราทำ”
เทคโนโลยีบล็อกเชนที่สนับสนุนโครงการเงินสดดิจิทัลนั้นเหมือนกับที่ใช้กับ Bitcoin และ Ethereum cryptocurrencies ข้อแตกต่างคือ CBDC เช่นเดียวกับเงินสดแบบดั้งเดิม ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลาง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเรียกว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง
ซึ่งแตกต่างจากการชำระเงินค้าปลีกออนไลน์ เช่น การชำระเงินผ่านอุปกรณ์เคลื่อนที่ การชำระเงินข้ามพรมแดนในการค้าส่งเป็นธุรกรรมระหว่างธนาคารกลาง ธนาคารภาคเอกชน และภาคธุรกิจ ธุรกรรมเงินสดข้ามพรมแดน (หรือการชำระเงินทันที) เป็นหนึ่งในการชำระเงินขายส่งทั่วไป เนื่องจากมักจำเป็นเพื่อรองรับธุรกรรมขนาดใหญ่ เช่น การค้าระหว่างประเทศ หรือการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ
แม้ว่าสหรัฐอเมริกาจะมีความคืบหน้าในการจัดตั้ง CBDC แต่ก็ยังตามหลังประเทศอื่นๆ อยู่มาก
เช่น โครงการดันบาร์ นำธนาคารกลางแห่งออสเตรเลีย ธนาคารเนการามาเลเซีย ธนาคารกลางแห่งสิงคโปร์ และธนาคารกลางแห่งแอฟริกาใต้ ร่วมกับศูนย์นวัตกรรมธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) เพื่อทดสอบการใช้ CBDC สำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศ
“เรากำลังพิจารณาโครงการค้าส่ง 13 โครงการที่กำลังดำเนินการโดยมีข้อตกลงที่แตกต่างกันระหว่างประเทศ” Christian Catalini ผู้ก่อตั้ง Massachusetts Institute of Technology (MIT) Cryptoeconomics Laboratory กล่าว “สหรัฐอเมริกาอยู่เบื้องหลังอย่างชัดเจน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะไม่มีฉันทามติว่า CBDC มีความจำเป็นหรือมีประโยชน์ มีเพียงชาติเดียวเท่านั้นที่เป็นผู้นำความพยายามอย่างชัดเจนทั้งในแง่ของประสบการณ์ที่กว้างขวางและความก้าวหน้าจนถึงปัจจุบัน นั่นคือจีน
e-CNY อธิบาย
E-CNY เป็นเงินและสกุลเงินของจีนในรูปแบบดิจิทัล และเช่นเดียวกับ CBDC อื่นๆ มันถูกนำไปใช้ในบัญชีแยกประเภทแบบกระจายบนบล็อกเชน ซึ่งเป็นฐานข้อมูลแบบกระจายออนไลน์ที่ติดตามการทำธุรกรรม ฐานข้อมูลนี้ใช้การเข้ารหัสเพื่อให้แน่ใจว่าเงินสดและเหรียญที่แลกเปลี่ยนทางออนไลน์นั้นป้องกันการปลอมแปลง ซึ่งหมายความว่าเฉพาะผู้ใช้ที่สามารถเข้าถึงคีย์สาธารณะและส่วนตัวเฉพาะเท่านั้นที่สามารถเข้าร่วมในธุรกรรมได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สำหรับการค้าปลีก นี่อาจมองได้ว่าเป็นรหัส QR บนสมาร์ทโฟนที่ใช้ในการซื้อสินค้าในร้านค้า หรืออาจเป็นบริษัทที่ส่งรหัสคีย์สาธารณะที่เปิดใช้งานการแลกเปลี่ยนทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง
ในปี 2020 สภาแอตแลนติก ซึ่งเป็นคลังความคิดในวอชิงตัน ดี.ซี. ได้เริ่มติดตามโครงการ CBDC 35 โครงการ ปัจจุบันนี้ตรวจสอบโครงการ CBDC 114 โครงการทั่วโลก โดยวัดความก้าวหน้าในสี่ขั้นตอน ได้แก่ การวิจัย การพัฒนา การนำร่อง และการเปิดตัว สกุลเงิน e-CNY ของจีนอยู่ในช่วงนำร่องตั้งแต่ปี 2020 เมื่อประกาศสกุลเงินดิจิทัลในการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกที่ปักกิ่ง (จีนได้สำรวจการสร้างสกุลเงินดิจิทัลมาตั้งแต่ปี 2014)
สภาแอตแลนติก
ยิ่งพื้นที่สีเขียวมีความก้าวหน้ามากเท่าไร โครงการ CBDC ก็จะยิ่งก้าวหน้ามากขึ้นเท่านั้น
“ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางรายใหญ่ของโลกได้เปลี่ยนจากความสงสัยมาสู่รูปแบบการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลอย่างจริงจัง” สภาแอตแลนติกกล่าวเมื่อเดือนที่แล้ว
Ananya Kumar รองผู้อำนวยการด้านสกุลเงินดิจิทัลของศูนย์ Geoeconomics Center แห่งแอตแลนติกกล่าวว่าภูมิภาคเอเชียโดยทั่วไปและประเทศต่างๆ เช่น จีน ไทย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีโครงการ CBDC ที่ก้าวหน้าที่สุด
สำหรับสหรัฐฯ ในการพัฒนาและทดสอบ CBDC สำหรับการค้าปลีกของตนเอง ซึ่งผู้บริโภคสามารถใช้ได้นั้น จำเป็นต้องมีการดำเนินการของรัฐสภาเพื่อให้ธนาคารกลางสหรัฐก้าวไปข้างหน้า "และเรายังห่างไกลจากจุดนั้น" เขากล่าว
แม้ว่าโครงการ e-CNY ของจีนอาจไม่ใช่โครงการนำร่องอีกต่อไป แต่เงินนับพันล้านหยวนที่โอนผ่านบัญชีแยกประเภทบล็อคเชนนั้นไม่ได้ยิ่งใหญ่เท่าที่ควร การโอนเหล่านี้ตลอดระยะเวลาสามปีของการเปิดตัว e-CNY เป็นเพียงหนึ่งในสามของการโอนผ่านอาลีบาบาและ Tencent Pay ซึ่งเป็นผู้ประมวลผลการชำระเงินผ่านมือถือรายใหญ่ที่สุดสองรายของจีนในวันเดียว “เมื่อเปรียบเทียบแล้ว มันเป็นธุรกรรมจำนวนน้อยมาก” Kumar กล่าว
แม้ว่าจะยังไม่เกิดขึ้นจริง แต่ในทางทฤษฎีแล้วก็มีภัยคุกคามต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากประเทศอื่นๆ ที่กำลังพัฒนาเครือข่าย CBDC ของตนเองสามารถทำธุรกรรมได้ง่ายขึ้นหากไม่มีมัน “เราเห็นได้เนื่องจากจำนวนโครงการขายส่ง CBDC ที่เปิดตัวในปีนี้เพิ่มขึ้นสองเท่า” Kumar กล่าว
“ตั้งแต่การรุกรานยูเครนและแผนการคว่ำบาตรที่เปิดเผยต่อรัสเซีย ประเทศต่างๆ พยายามหาว่าจะทำอย่างไรหากมันเกิดขึ้นกับพวกเขา และจะสร้างระบบต่อต้านได้อย่างไร” คูมาร์กล่าวเสริม
ระบบรางทางการเงินหรือระบบการหักบัญชีและการตั้งถิ่นฐานเช่น SWIFT ที่มีอยู่ในปัจจุบัน เคารพการคว่ำบาตรที่กำหนดโดยประเทศต่างๆ ของ NATO แต่เมื่อ CBDC ถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายมากขึ้น ประเทศต่างๆ เช่น รัสเซีย เกาหลีเหนือ หรือจีน สามารถหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรเหล่านี้ได้โดยใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ได้ควบคุมโดยสหรัฐอเมริกาหรือพันธมิตร